E-mini SampP 500 Futuros Cotações Globex AVISO IMPORTANTE SOBRE OS PREÇOS DE LIQUIDAÇÃO Os preços de liquidação do E-mini SampP 500 podem diferir ligeiramente do preço de liquidação quottruequot exibido no Boletim Diário da CMEs. Estas ligeiras variações nas liquidações são o resultado do arredondamento devido às diferenças na quantidade mínima de carrapatos entre os contratos E-mini e os contratos de tamanho completo. Além disso, o preço de liquidação exibido no Boletim Diário coincide com o dos contratos de tamanho completo para fins de marcação a mercado, como os contratos são compensáveis, em uma base de 5: 1. Exemplo: Os contratos de futuros do E-mini SampP 500 são negociados em incrementos de 0,25 e os contratos SampP 500 de tamanho completo em incrementos de 0,10. Os dados de mercado são atrasados em pelo menos 10 minutos. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como uma referência e não devem ser usados como validação contra, ou como complemento, de feeds de dados de mercado em tempo real. Sobre o E-mini SampP 500 Um contrato de futuros negociado eletronicamente um quinto do tamanho dos futuros SampP padrão, E-mini SampP 500 futuros e opções baseiam-se no subjacente padrão ampères Poors 500 índice de ações. Composto por 500 ações individuais que representam as capitalizações de mercado de grandes empresas, o Índice SampP 500 é um indicador líder de ações de grande capitalização dos EUA. Opções de negociação no ES ou no SPX Uma questão que enigma alguns comerciantes é quais são as vantagens de negociar Opções sobre os futuros SampP 500 versus o índice SampP 500 liquidado em caixa Depois de procurar por essa resposta eu mesmo, eu concluí que embora eles parecem ser muito semelhantes, há uma diferença sutil entre os dois. Este artigo não advoga a troca um sobre o outro mas pretende explicar o contraste entre os dois. Vamos mostrar primeiro as semelhanças. A figura abaixo mostra a cadeia de opções para o índice SampP 500 liquidado em caixa. Estas opções são de estilo europeu, e eles também têm semanários. Como pode ser observado, no momento da escrita deste artigo eu tinha um Condor de Ferro sobre o SPX, então eu quero usar os prémios deste comércio de opções como o ponto de comparação contra as opções no E-mini SampP 500 mostrado na Figura 2. Há muito pouca diferença nos prêmios porque a fórmula de preço da opção é ainda a mesma. Não só é o prémio semelhante, mas também as suas datas de validade estão dentro de um par de dias de cada outro e ambos têm opções semanais. Agora vamos avançar para as diferenças. A principal diferença entre os dois são os estilos de expiração e horas de negociação. Primeiro, as opções do índice SampP 500 liquidado em dinheiro são de estilo europeu, como mencionado anteriormente, enquanto as opções no E-mini SampP 500 são de estilo americano. Em segundo lugar, as opções sobre o mercado de futuros SampP 500 além das horas normais de negociação. Este fato pode ser facilmente verificado indo ao site do CME Group, cmegroup / e clicando na terceira guia da esquerda (Equity Index). Se você passar o mouse sobre a aba Equity Index (Índice de equidade), ela será listada em letras laranja US Index Futures and Options (CME). A primeira linha em azul lê E-mini SampP 500 (Dólar). Clique nisso e ele o levará para a página de Citação. Direito ao lado de Cotações é Especificações Contrato. Há duas guias abaixo Contrato Especificações: Futuros e Opções. Quando na guia Opções do E-mini SampP 500 podemos ver claramente as opções de comércio de segunda a quinta-feira das 5PM às 3:15 PM Central Time. As grandes instituições sabem esta informação crucial (as horas de negociação extra long option) que é tão profundamente enterrado na 8220library8221 dos dados do CME Group. Eles usá-lo e abusá-lo, porque a Figura 2 mostra o interesse aberto na chamada semanal e colocar opções está lá, e não é o varejo comerciantes que criaram a liquidez. Não. Leia mais, assista menos televisão. Enquanto no tópico do SampP 500, deixe-me dar uma breve análise técnica usando o SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. O gráfico diário do SPY abaixo mostra várias marcas nele. A linha de tendência diagonal da baixa de outubro conectada com o 25 de novembro, e os mínimos de 19 de dezembro, representa a maior tendência que está intacta. A linha horizontal verde (135,73) representa o ponto mais alto de julho de 2017 que tinha agido como resistência (Zona de Abastecimento) na época, bem como em fevereiro do ano em curso. O retângulo amarelo marca o preço de fechamento de 19 de dezembro eo preço de abertura de 20 de dezembro como uma lacuna não preenchida. Dica 8211 nem todas as lacunas têm de ser preenchidas. Se colocarmos Fibs no gráfico acima, obteremos algumas coincidências interessantes. Os Fibs estão ligados à baixa de 20 de dezembro e o ponto mais alto em 29 de fevereiro. É interessante observar que a retirada de 6 de março foi exatamente o Fib 23,60 (linha azulada). Observe também como a média móvel simples de 50 dias não é violada para o lado negativo. Na verdade, alinha bem com a grande linha de tendência diagonal. O fato de que a Média Móvel Simples não é quebrada poderia ser interpretado como um sinal de força. Fique de olho nele, porque essa área do 50 SMA sobrepostas e da linha de tendência pode ser um bom ponto para uma longa entrada. Em conclusão, embora os prémios nas opções SampP 500 liquidadas em dinheiro estejam muito próximos das opções do E-mini SampP 500, existem diferenças sutis entre os dois. As opções do E-mini SampP 500 são American Style, têm mais horas de negociação, e eles fazem o comércio durante a noite. Tenha isso em mente ao escolher entre os dois. Tenha comércio verde. Disclaimer Este boletim de notícias é escrito para finalidades educacionais somente. De nenhuma maneira qualquer de seus conteúdos recomenda, defende ou insiste na compra, venda ou detenção de qualquer instrumento financeiro. Negociação e Investimento envolve altos níveis de risco. O autor expressa opiniões pessoais e não assume qualquer responsabilidade pelas ações do leitor. O autor pode ou não ter posições em Instrumentos Financeiros discutidos neste boletim. Os resultados futuros podem ser dramaticamente diferentes das opiniões aqui expressas. O desempenho passado não garante resultados futuros. Reimpressões permitidas para leitura privada somente, para todos os outros, por favor obtenha permissão. Online Trading Academy fornece serviços de educação financeira e é um líder na educação de investidores e comerciantes. Mais de 200.000 investidores têm experimentado a nossa educação. Online Trading Academy oferece cursos ministrados em nossas instalações de ensino state-of-the-art, bem como uma variedade de materiais de estudo em casa. Este site e nossas lições do boletim de notícias Profissionais são recursos gratuitos dedicados a ajudar a comunidade de educação financeira a acompanhar as últimas estratégias e técnicas de educação financeira. Obtenha lições de negociação de nossos especialistas entregues na sua caixa de entrada Subscreva nossas Lições premiadas do boletim de notícias Pros. Leia a edição de semanas passadas. Tantas vezes um novo produto sai que abre uma nova porta para a oportunidade. Desde os anos 80, quando os computadores começaram sua aquisição da indústria de comércio uma variedade de novos produtos foram criados para os comerciantes de especular, hedge e segurar contra o risco. Os futuros de índices eletrônicos, como os E-minis (ES, YM, NQ e TF) nos permitem tirar proveito das flutuações de preços tick by tick nos índices mais amplos. ETFs mudaram a forma como agrupamos cestas de ações em conjunto, o que nos permite negociar uma variedade de empresas dentro de um instrumento. As opções melhoraram nossa capacidade de mitigar o risco, limitando o lado negativo e (em certos casos) permitindo um potencial de crescimento ilimitado. Uma das desvantagens de negociação de opções longas sempre foi theta, ou decadência tempo. Uma alternativa aos futuros Assim como os futuros, as opções expiram. A diferença, como seu contrato de opção chegar mais perto e mais perto de expiração do valor pode começar a diminuir drasticamente (isso pode trabalhar em seu favor, se você está no lado curto, escritor da opção ou contra você se você é um comprador de uma opção) . Isso nos traz opções sobre futuros. Mais especificamente opções semanais em futuros. Na primeira vista você pôde pensar que as opções semanais seriam extremamente arriscadas devido a sua expiração curta, mas deixa consideram-nas para uma outra finalidade, negociar do dia e negociar do balanço do curto prazo usando as opções semanais do ES. Se você é novo a opções ou futuros ou opções em futuros heres um guia do CME que esboça alguns dos princípios de opções em futuros. Opções semanais em futuros Opções semanais em futuros fornecem uma alternativa agradável para futuros de negociação de dia reta, vamos dar uma olhada: Quais são os benefícios Nenhuma conta de futuros necessários Risco limitado (ao comprar opções semanais) Padrão dia comércio regra não se aplica O padrão dia Regra de comércio afirma que, se sua conta é inferior a 25.000 você só pode fazer negócios de 3 dias em um período de 5 dias. As contas de futuros estão isentas desta regra, juntamente com opções semanais sobre futuros. Outro positivo para as opções semanais de negociação é que (graças à opção grego: Delta) indo opções longas aumentar em valor mais rápido como eles se movem em seu favor, e diminuir em valor mais lento como eles se movem contra você. Eu uso thinkorswim (agora alimentado por TDAmeritrade) para os meus gráficos e ações / opções / opções sobre futuros de negociação. Clique aqui para abrir uma conta. Quais são os negativos Pouco tempo de expiração Mais difícil de definir ordens de limite em antecipação de entrada ou destino Por causa da estrutura de precificação de opção, se você comprou uma opção semanal ES call na segunda-feira e move o preço em seu favor, mas pendurar até sexta-feira o Opção tem o potencial para expirar sem valor. Em outras palavras, não só você precisa estar correto na direção do movimento, o movimento também precisa ocorrer dentro de uma janela bastante rápida de tempo. Por esta razão ES semanais opções para fazer um dia grande oportunidade comercial. Ele também exige um pouco mais de esforço ao colocar ordens desde a sua não apenas uma questão de clicar na escada de preço. Abaixo está um exemplo da grade de comércio de opções em Thinkorswim. Certifique-se de ajustar a quantidade em conformidade e certifique-se de brincar com eles no modo SIM antes de tentar negociação-los ao vivo. Usos para ES Opções semanais Variações de preços de curto prazo (flutuações intradiárias e 1-3 dias) Notícias joga Seguros ou hedge contra outras posições Assim como futuros, dia de negociação as opções semanais ES no gráfico de 15 minutos permite algumas grandes oportunidades intraday. Também podemos usar as opções semanais do ES para entrar no gráfico diário. Requisitos de capital e estrutura de custos As opções sobre futuros atuam como qualquer outra opção de ações, a pequena diferença é a estrutura de custos. Uma opção tradicional de ações controla o equivalente a 100 ações desse estoque, portanto o custo (menos comissão) para comprar uma opção de 7,50 é de 750 ou 100x o preço de oferta / oferta de opção. Para as opções de ES em futuros no entanto, você não está controlando 100 ações. O custo (menos comissão) é de apenas 50x a opção preço de compra / venda. Assim, uma opção de 7,50 custa apenas 375. Que greve para comprar Olhando para a grelha de opção de comércio, que a greve opção vai lhe dar o melhor bang para o seu buck Uma idéia é escolher uma greve no dinheiro, o que significa uma greve em torno do preço atual (Uma greve dentro ou fora do dinheiro funciona também). Outra idéia eo método que eu prefiro é olhar para a opção deltas. Se tivermos uma configuração no gráfico ES 15-min com a distância entre os 50 e 61,8 rendendo 2 pontos, podemos olhar para o delta para nos dar uma idéia de qual será o nosso risco. Para cada ponto que o E-mini ES move, o contrato de opção semanal moverá o valor de metade do delta (aproximadamente). Então, se olharmos para uma opção com um delta de 0,50, podemos estimar que um movimento de 2 pontos contra nós renderá aproximadamente uma perda de 50. Este método de derivar o nosso preço de exercício da opção delta é uma maneira muito melhor de gerenciar o nosso risco. Olhando para a distância entre os 50 e 61,8 dá-nos um ponto de partida. Olhando para o alvo -23 nos dará uma idéia do nosso risco / recompensa. Se você é novo a opções ou futuros ou opções em futuros heres um guia do CME que esboça alguns dos princípios de opções em futuros. Por que eu acho theyre puro As opções semanais ES oferecem uma maneira de baixo risco para o comércio do dia 15-min e níveis diários. Para os comerciantes sem uma conta de futuros ou hesitante sobre futuros de negociação, estes podem ser uma ótima maneira de controlar o risco, enquanto ainda aproveitando as oscilações de preços de curto prazo no ES. Oi Lucas, além de TD Ameritrade, Stage 5 Trading também oferece opções sobre futuros. Acabei de escrever uma postagem no blog sobre eles que você pode encontrar na home page. Se você tiver perguntas específicas para eles Max pode dar-lhe uma mão, seu e-mail é maxts5trading. He8217s o corretor sênior em S5 e aquele que eu trabalho com (junto com Anthony e FT). OptionsXpress também tem Opções de Futuros. Sua plataforma de entrada de pedidos é bastante liso e permite ordens de contingência. Acabei de abrir uma conta com eles e estou bastante satisfeito com o seu serviço ao cliente8230..real amp rápido amigável. Tome cuidado, Jeff Desde que eu escutei uma apresentação do NinjaTrader no ATR (Av. True Range) em seu canal do YouTube, ocorreu-me que as opções no NDX ou SPX seria uma boa maneira de fazê-lo. Mas não ENTENDI compreender que optins no ES ou NQ, etc. foram dia-tradeable. Se isso é verdade, isso é bastante surpreendente. No entanto, você precisa de tanto dinheiro em sua conta como negociação de futuros reais. Então, um par de dias atrás, eu vi um anúncio CNBC de troca Nadex. WoodiesCCI tinha promovido eles um ano ou dois de volta sobre quando PFG explodiu (eles também estavam recomendando esse equipamento ruim) então eu não olhar para ele muito. Mas se você sabe seus níveis você pode fazer opções binárias de hora em hora ou diárias. Você não vai dobrar seu dinheiro com qualquer comércio, mas você pode ser capaz de moer 20-30. Outra coisa boa sobre as opções em geral é que a psicologia é mais gerenciável (menos propensos a ficar surpreso) Você toma uma posição, e são mais propensos a ficar com ela. Ok, eu esqueço o meu ponto principal Nadex opções são apenas cerca de 50 por contrato eu acredito, por isso é certamente mais 8220scalable8221 do que opções de índice ou futuros que são geralmente 10-20 X mais caro para um delta de 50. Excelente artigo. Respostas muitas perguntas até mesmo a troca doesnt resposta. Como ele lotes. Obrigado homem
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